Crónica del ciclo de conferencias: "Finanzas Cuantitativas en la UNAM"

Nota de Erick Treviño / 3 de diciembre de 202

El ciclo de conferencias ‘Finanzas Cuantitativas en la UNAM’, organizado por Erick Treviño Aguilar del Instituto de Matemáticas, Unidad Cuernavaca, constó de cinco conferencias de una hora en los meses de septiembre, octubre y noviembre. En estas conferencias, expertos en el ámbito matemático, financiero y económico, con actividades en la academia, en la industria, o en ambas, expusieron temas contemporáneos en el área de finanzas cuantitativas.

Este evento en su formato presencial tuvo como sede la sala Carlos Graef del Edificio Amoxcalli de la Facultad de Ciencias. Por ello, de manera natural hubo una gran participación de estudiantes de esta facultad, con asistentes de las carreras de matemáticas, actuaría, física y ciencias de la computación. Destacadamente, también hubo una buena participación de otras facultades, tales como la Facultad de Economía de la UNAM, así como asistentes de otras universidades, tales como estudiantes provenientes de la Escuela Superior de Física y Matemáticas del Instituto Politécnico Nacional.

La primera conferencia del ciclo tuvo lugar el día lunes 8 de septiembre y estuvo a cargo de Luis Eduardo Pavón Tinoco, quien es actuario egresado de la UNAM y de manera regular imparte cursos de finanzas en la Facultad de Ciencias. Eduardo tiene una trayectoria exitosa en la industria financiera en la que ha desarrollado experiencia directiva en la administración de portafolios. Él impartió la conferencia con título: ¿Por qué estudiar un posgrado en matemáticas para ser un mejor financiero? y partiendo de esta pregunta, brindó a los asistentes una perspectiva laboral del mundo financiero particularmente pensada desde “los zapatos” de egresados de las carreras del área de matemáticas, actuaría y carreras relacionadas. Planteó las oportunidades que se generan gracias a las habilidades técnicas, o “duras”, adquiridas al estudiar las carreras mencionadas, y su continuación en un posgrado en matemáticas, y no menos importante, como deben ser complementadas con “habilidades blandas”, destacando la habilidad de comunicación y la habilidad de relacionarse con otras y otros profesionistas.

La segunda conferencia, el día lunes 22 de septiembre, fue impartida por el Dr. Gilberto Calvillo Vives investigador del Instituto de Matemáticas, Unidad Cuernavaca, quien es un destacado matemático con una importante trayectoria como director en el Banco de México y como presidente en el INEGI. En estas instituciones desarrolló proyectos estratégicos: trabajando en Banxico coordinó la creación de la primera generación del sistema de pagos de México, y como presidente del INEGI, gestionó su autonomía. Su conferencia tuvo por título: ¿Qué es el dinero?, y en ella vimos una exposición histórica remontándonos al tiempo del trueque y llegando hasta las criptomonedas, pasando por los conceptos del dinero como un bien, la transición al dinero fiduciario y el consiguiente dominio del dólar americano y su actual debilitamiento. Al considerar la pregunta: Las criptomonedas, ¿son dinero?, el Dr. Calvillo analizó las características de la primera moneda digital, el bitcoin, de la cual mencionó, por un lado, su alto volumen transaccional, y por el otro, su alta volatilidad.

La tercera conferencia, el día lunes 6 de octubre, fue impartida por Bor Gerardo Reynoso Mancera, egresado de la carrera de Matemáticas Aplicadas de la Facultad de Ciencias de la UNAM y actualmente estudiante del Posgrado en Ciencias Matemáticas de la UNAM. Su conferencia tuvo el título: Desafíos Cuantitativos en la transición hacia TIIEF en el Mercado Mexicano. Para dar contexto a esta conferencia, recordemos que Banxico anunció que a partir del 1 de enero del 2025, las instituciones financieras que celebren nuevos contratos de crédito en moneda nacional deberán utilizar la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio de Fondeo (TIIEF). Bor revisó en su conferencia las implicaciones de la transición del mercado Mexicano a la TIIEF y describió los nuevos retos metodológicos para la valuación de derivados sobre tasa de interés que surgen debido a la citada actualización. La sólida formación adquirida como estudiante de posgrado en la UNAM le abrió camino para desempeñarse hoy en día a su corta edad, como experto en validación de modelos.

La cuarta conferencia, el día lunes 20 de octubre, fue impartida por Iván de la O Galicia, actuario egresado de la UNAM con especialidad en estadística y economía, Director Corporativo de Crédito, Estrategia de Cobranza y Ciencia de Datos del Grupo Coppel. Su conferencia tuvo el título: La ciencia detrás del crédito, desarrollo e impacto de los modelos de scoring financiero. En esta conferencia, Ivan de la O expuso todo el ciclo de desarrollo para generar modelos de calificación crediticia compartiendo su amplia experiencia en el tema a todas las y todos los asistentes. Destacando que la tarea de modelación es un proceso vital del área que dirige y que dota de herramientas estratégicas para el mejor otorgamiento de crédito a todo el corporativo.

La quinta conferencia, celebrada el día lunes 3 de noviembre, fue impartida por Fernando Suárez, administrador senior de portafolios de inversión en Fintual. Fintech que gestiona una cartera de inversiones con un valor agregado de 1.7 billones de dólares. Su exposición titulada: Construcción Dinámica de Portafolios Óptimos mediante Muestreo Estocástico Convexo, presentó una metodología para analizar la selección de portafolio en el contexto de los fondos de pensiones. En términos de la modelación matemática, Fernando planteó un problema de selección óptima sujeta a una restricción de riesgo especificada mediante el valor en riesgo condicional (cVaR). La restricción requiere reducir gradualmente la exposición al riesgo ajustando dinámicamente la composición del portafolio hasta alcanzar la fecha objetivo.