Seminario de Probabilidad y Procesos Estocásticos

Estudiamos el problema de pago óptimo de dividendos y rescates bajo el supuesto donde la decisión de pago de dividendos se puede tomar únicamente en tiempos discretos y el proceso de riqueza de la compañía está modelado por un proceso Markov aditivo (MAP) espectralmente negativo, con el fin de modelar el efecto de un ambiente económico aleatorio. Nuestro objetivo es probar la optimalidad de estrategias de tipo barrera. Apoyados del principio de programación dinámica, se usará un método de recursión para estudiar primero un problema auxiliar conducido por un proceso de Lévy espectralmente negativo. Posteriormente se usarán métodos iterativos para probar la optimalidad de estrategias de barrera para el problema conducido por el MAP. Trabajo en conjunto con Kei Noba (ISM), José Luis Pérez Garmendia (CIMAT) y Harold Moreno-Franco (HSE Moscow).